Impresionante Auge de la Construcción de Fábricas en EE. UU.: Semiconductores, Industria Automotriz y Más

Un replanteamiento masivo corporativo está en marcha. La inflación en los costos de construcción explica solo una pequeña porción del auge en el gasto.

Las empresas invirtieron $18.4 mil millones en abril en la construcción de plantas de manufactura en EE. UU., alcanzando una tasa anual ajustada estacionalmente de gasto en construcción de un récord de $212 mil millones, según informó hoy la Oficina del Censo. Esto representa un aumento del 140% al 200% en comparación con el rango de 2015 hasta mediados de 2021.

El auge en la actividad de construcción de fábricas comenzó en la segunda mitad de 2021. La Ley CHIPS, firmada en agosto de 2022, parece haber acelerado este crecimiento, aunque el dinero aún no ha comenzado a fluir.

Más allá de los semiconductores, se han anunciado una gran cantidad y variedad de plantas de manufactura en los últimos dos años, y veremos algunas que se anunciaron en las últimas semanas. Estas forman parte de lo que la Asociación Nacional de Manufactura ha denominado “relocalización general”.

Durante el año récord de 2023, el gasto en construcción de fábricas aumentó un 71% en comparación con 2022 y un 138% en comparación con 2021, alcanzando los $196 mil millones. Y 2024 está en camino de establecer un nuevo récord mientras continúa este impresionante auge.

Este auge es resultado de un replanteamiento masivo por parte de corporaciones y gobiernos después del caos en la cadena de suministro y el transporte durante la pandemia, la relación cada vez más tensa entre EE. UU. y China, la preocupante dependencia de las empresas estadounidenses de la producción en China y la inquietante dependencia de la producción de semiconductores en Taiwán.

La inflación explica solo una pequeña parte del auge en el gasto.

El Índice de Precios al Productor para los costos de construcción de edificios no residenciales explotó a mediados de 2021 y durante 2022, pero luego alcanzó un techo y se ha mantenido aproximadamente sin cambios en este nivel elevado desde diciembre de 2022.

Desde septiembre de 2021 hasta diciembre de 2022, el índice se disparó un 28%. Durante el mismo período, la inversión en construcción de fábricas saltó un 56%. Desde entonces, el PPI se ha mantenido estable o ha disminuido, mientras que la inversión en construcción de fábricas ha aumentado otro 64%.

En términos interanuales, el PPI para la construcción no residencial ha sido negativo durante los primeros cuatro meses de 2024.

Los costos de construcción son solo una parte de la inversión en una fábrica.

En general, los procesos de manufactura, en su mayoría automatizados hoy en día, requieren equipos costosos que pueden superar los costos de construcción del edificio. Pero los costos de los equipos de manufactura y los costos relacionados no están incluidos en los datos de gasto en construcción aquí.

En términos de la industria de semiconductores: el costo total de una planta de chips podría alcanzar los $20 mil millones, pero los costos de construcción son solo una pequeña parte de ello. Los costos de los equipos y de hacer que todo funcione representan una parte mucho mayor de la inversión.

Inversiones masivas en plantas de semiconductores.

Las primeras subvenciones y préstamos bajo la Ley CHIPS se otorgaron solo en marzo de 2024, encabezadas por el anuncio de que Intel recibiría hasta $23 mil millones en subvenciones y préstamos, más hasta $25 mil millones en créditos fiscales. Esto fue seguido por anuncios de que TSMC (el mayor fabricante de chips por contrato del mundo), Samsung y Micron recibirían más de $6 mil millones en subvenciones cada uno, y que Global Foundries recibiría $1.5 mil millones en subvenciones. Siguieron anuncios menores.

Pero los acuerdos tardarán en finalizarse, y los desembolsos se distribuirán en fases.

Los costos totales de construir una planta de semiconductores, equiparla y ponerla en funcionamiento son enormes. TSMC ha anunciado más de $65 mil millones en inversiones, incluyendo $40 mil millones para dos plantas que están en construcción cerca de Phoenix. A pesar de varios retrasos e inconvenientes, TSMC dijo que su primera planta “está en camino de comenzar la producción utilizando tecnología de 4nm” en la primera mitad de 2025.

Intel ha desplegado planes de inversión por $100 mil millones, incluyendo $43 mil millones para instalaciones en Ohio, Nuevo México, Oregón y Arizona. Texas Instruments está invirtiendo $30 mil millones en Texas. Samsung está invirtiendo unos $45 mil millones en Texas. Micron está hablando de $125 mil millones, con nuevas plantas en Nueva York e Idaho. Estos números son gigantescos, pero solo una pequeña parte de todo esto serán costos de construcción del edificio y se rastrearán aquí.

Nuevas fábricas más allá de los semiconductores.

Las plantas de chips están en el centro de este auge en la construcción de fábricas debido a que los planes son enormes y costosos, fuertemente subsidiados por el gobierno y reciben toda la publicidad. Pero hay más en marcha.

Aquí hay una muestra de anuncios más allá de los semiconductores en las últimas semanas:

Toyota anunció una inversión de $1.4 mil millones en su planta de Princeton, Indiana, para ensamblar su nuevo SUV eléctrico de tres filas, llevando la inversión total en Indiana a $8 mil millones. “Esta inversión no solo proporcionará infraestructura para construir el nuevo BEV, sino que agregará una nueva línea de ensamblaje de paquetes de baterías utilizando baterías de iones de litio suministradas por Toyota Battery Manufacturing North Carolina, una instalación de $13.9 mil millones programada para comenzar la producción en 2025,” dijo Toyota el 25 de abril.

Kohler Co., fabricante de productos de cocina y baño, inauguró una instalación de manufactura de 1 millón de pies cuadrados en Casa Grande, Arizona.

Crystal Window & Door Systems anunció una nueva instalación de manufactura en el condado de Johnston, Carolina del Norte, para especializarse en extrusión de aluminio y vinilo, y fabricación de ventanas y puertas.

ION Storage Systems comisionó una planta de manufactura de baterías de estado sólido en los EE. UU., en Beltsville, Maryland.

GAF Energy inauguró su instalación de manufactura Timberline Solar de 450,000 pies cuadrados en Georgetown, Texas.

GF Casting Solutions AG, una división de Georg Fischer AG, con sede en Suiza, anunció una nueva instalación de manufactura en Augusta, Georgia, para producir grandes componentes estructurales de aluminio fundido para la industria automotriz.

Boviet Solar anunció una instalación de manufactura de 1 millón de pies cuadrados para paneles solares en Greenville, Carolina del Norte.

Green New Energy Materials,un fabricante de componentes de baterías, anunció una instalación de manufactura de separadores de baterías de iones de litio de $140 millones en Denver, Carolina del Norte.

Source: https://wolfstreet.com/2024/06/03/eyepopping-factory-construction-boom-in-the-us-semiconductors-auto-industry-and-everyone-else/